mfstはコマンドラインで実行するプログラムです。いずれ、GUIも作りたいものですが...
mfstは単独では何の役にも立ちません。まずはHPNV Scenario Compilerをインストールしてください。（コンイルを試してみるだけならHPNV Scenario Compilerはいりませんが）
アーカイブを展開したら、どこか適当なディレクトリに置いて、コマンドプロンプトのパスを通しておいてください。
「パスってなんだ？」という人は、作りたいシナリオファイルと同じディレクトリにmfst..exeをコピーしてください。
mfst シナリオファイル名
としてコンパイルします。拡張子は何でもよいですが、「.txt」あたりが無難でしょう。ちなみにコンパイル後に出力されるファイルの拡張子は「.hpnv」なので避けてください。
一応、どのあたりでエラーが出たのか表示しますが、いまいち場所が合いません。指示された場所の前後を見てみてください。
mfstで作成したhpnvファイルを、HPNV Scenario Compilerでコンパイルします。詳しくはHPNV Scenario Compilerのマニュアルを見て欲しいのですが、簡単に説明しておくと「ソースファイル」に、作成した.hpnvファイルをドロップと設定して「コンパイル」ボタンを押せば出来上がります。
アイコン(大)には32x32のbmpファイルをドロップ
アイコン(小)には15x9のbmpファイルをドロップ
タイトル画像には160x120のbmpファイルをドロップ
出力prcファイル名、パーム上でのファオ名、シナリオ名は適当につける
HPNV Scenario Compilerに同梱されているhpnVSM.prcと、作成したprcファイルをPalmに送り、hpnVScenarioManagerを実行すると、その中に作成したゲームもみつかるはずです。